VAT Introduction and Tax Mobilization in the Gulf: Synthetic Control and Event-Study Evidence
본 연구는 준실험적 방법을 활용하여 걸프협력회의(GCC)의 부가가치세 도입이 초기에는 높은 효율성과 함께 세수를 크게 증대시켰음을 입증하되, 이후 사우디아라비아와 바레인에서 실시된 세율 인상은 전자의 경우 불충분한 세수 탄력성 및 징수 효율성 저하를, 후자의 경우 효율성 유지를 특징으로 하는 상이한 결과를 낳았음을 보여준다.
원본 논문은 CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/) 라이선스로 제공됩니다. 이것은 아래 논문에 대한 AI 생성 설명입니다. 저자가 작성하거나 승인한 것이 아닙니다. 기술적 정확성을 위해서는 원본 논문을 참조하세요. 전체 면책 조항 읽기
수 세기 동안 정부들은 사회를 운영하기 위해 몇 가지 신뢰할 수 있는 수입원에 의존해 왔습니다. 세계 여러 지역에서 이 돈은 석유나 다른 천연자원을 판매함으로써 발생합니다. 하지만 이러한 자원의 가격이 떨어지거나 세상이 변할 때, 이들에 의존하는 국가들은 예산 문제에 직면할 수 있습니다. 이를 해결하기 위해 경제학자들은 국민의 일상적인 지출로부터 직접 세금을 걷음으로써 더 넓은 안전망을 구축해야 한다고 오랫동안 주장해 왔습니다. 이를 위한 가장 강력한 도구 중 하나는 부가가치세라고 알려진 재화와 서비스에 대한 세금입니다. 계산대에서 단 한 번만 징수되는 단순한 판매세와 달리, 이 세금은 공장 바닥에서부터 최종 판매에 이르기까지 생산의 모든 단계에서 징수되므로 숨기기가 더 어렵고 징수가 용이합니다. 정책 입안자들의 큰 질문은 항상 이러한 세금을 도입하는 것이 실제로 필요한 돈을 가져다주는지, 아니면 단순히 사람들이 물건 구매를 중단하게 만드는지, 혹은 그 차이를 메우기 위해 정부가 다른 세금을 감축하게 만드는지였습니다.
걸프 지역에서는 막대한 석유 매장량으로 유명한 부유한 국가 그룹이 바로 이 딜레마에 직면했습니다. 2018년에서 2021년 사이, 사우디아라비아, 아랍에미리트, 바레인, 오만 등 네 나라는 처음으로 부가가치세를 도입하기로 결정했습니다. 이전에는 이들 정부는 일반적인 소비로부터 거의 돈을 걷지 않았으며, 예산은 거의 전적으로 석유에 의해 충당되었습니다. 이 실험이 독특했던 이유는 단순히 무에서 시작했기 때문만이 아니라, 사우디아라비아와 바레인 두 나라가 나중에 세율을 대폭 인상했기 때문입니다. 이는 연구자들이 세금이 처음 도입될 때와 더 비싸졌을 때 어떻게 작동하는지를 실시간으로 관찰할 수 있는 드문 기회를 만들어 주었습니다. 킹 파이살 대학교의 연구원 모하메드 알오메르(Mohammed Alomair)는 이론이 실제 상황에서도 유효한지 확인하기 위해 이 사건을 연구하기로 했습니다. 그는 세금이 실제로 정부의 금고를 채웠는지, 다른 수입원을 대체했는지, 아니면 세율을 높이는 것이 단순히 더 많은 돈을 가져왔는지 아니면 시스템을 덜 효율적으로 만들었는지를 알고 싶었습니다.
이 질문들에 답하기 위해 연구원은 경제학의 타임머신과 같은 방법을 사용했습니다. 그는 세금을 도입하지 않았을 경우의 걸프 국가들을 그려내기 위해 24년 동안 163개국의 데이터를 수집했습니다. 걸프 국가들의 실제 수치를 세금을 도입하지 않은 유사한 국가들의 경제 패턴을 평균 내어 만든 정교한 '합성(synthetic)' 버전의 국가들과 비교함으로써, 그는 정책의 진정한 효과를 분리해 낼 수 있었습니다. 또한 그는 세수 변화를 연도별로 살펴보며, 세수의 증가가 진정한 새로운 수입원인지 아니면 단순히 한 주머니에서 다른 주머니로 옮겨간 것인지를 확인했습니다.
결과는 부가가치세 도입이 자금을 조달하는 측면에서 명백한 성공임을 보여주었습니다. 세금이 시행된 첫해에 재화와 서비스로부터 징수된 금액은 국가 전체 경제 생산량의 약 1.1%만큼 급증했습니다. 3년 차에는 이 수치가 약 3%로 성장했습니다. 이는 이전에 이 원천으로부터 거의 아무것도 걷지 않았던 국가들에게는 상당한 증대였습니다. 결정적으로, 연구는 이 새로운 돈이 다른 세금의 희생으로 온 것이 아님을 발견했습니다. 정부는 부가가치세를 작동시키기 위해 소득세나 무역세를 낮출 필요가 없었으며, 대신 전체 세수 규모는 새로운 세금 단독의 액수만큼 성장했습니다. 이는 해당 세금이 기존 자금을 재배치하는 것이 아니라 국가 예산에 진정한 새로운 부를 더하고 있었음을 확인시켜 주었습니다.
그러나 세율이 인상되었을 때 이야기는 더 복잡해졌습니다. 사우디아라비아의 경우, 정부는 세율을 5%에서 15%로 세 배 올렸습니다. 이것은 더 많은 돈을 가져오긴 했지만, 그 증가 폭은 세율 인상이 시사하는 만큼 크지는 않았습니다. 세율이 1퍼센트 포인트 올라갈 때마다 수입이 비례해서 늘어난 것이 아니라, 오히려 시스템이 이론적인 전액을 징수하는 데 있어 덜 효율적이 되었습니다. 연구에 따르면 세금 징수의 효율성이 크게 떨어졌는데, 이는 세율이 높아질수록 사람들과 기업들이 이를 피할 더 많은 방법을 찾아내거나 과세 대상이 줄어든다는 것을 시사합니다. 반면, 바레인은 세율을 5%에서 10%로 두 배 올렸고, 이 경우에는 효율성이 높게 유지되었습니다. 수입은 세율 인상에 거의 직접적으로 비례하여 성장했습니다. 이러한 차이는 세율이 너무 높아지기 전에는 효력을 잃기 시작하는 한계점이 존재하며, 그 한계가 일부 정책 입안자들이 희망하는 것보다 낮을 수 있음을 시사합니다.
연구는 또한 지난 20년 동안 유사한 세금을 도입한 29개국을 조사하여 더 넓은 관점을 살펴보았습니다. 연구는 국가의 제도적 질이 세금이 창출하는 금액에 중요한 역할을 한다는 것을 발견했습니다. 더 강력한 거버넌스, 더 나은 규칙, 더 효과적인 행정을 갖춘 국가들은 더 약한 시스템을 가진 국가들보다 훨씬 더 많은 세수를 징수할 수 있었습니다. 이는 세금의 성공 여부가 세율 자체뿐만 아니라 세금을 징수하는 정부의 신뢰와 역량에 달려 있음을 의미합니다. 걸프 국가들은 이러한 유형의 세금에 처음 도입했음에도 불구하고, 세금을 출시하기 전에 강력한 행정 시스템을 구축했기 때문에 세계 평균에 비해 매우 우수한 성과를 보였습니다.
궁극적으로, 이 연구는 자원 부국이 수입을 다각화하기 위해 노력할 때 얻을 수 있는 명확한 교훈을 제공합니다. 소비에 대한 광범하고 단순한 세금을 도입하면 경제의 다른 부분에 해를 끼치지 않으면서도 빠르게 상당한 양의 새로운 수입을 창출할 수 있습니다. 그러나 세율과 징수되는 금액 사이의 관계는 직선이 아닙니다. 세율을 너무 높게 올리는 것은 역효과를 불러일으켜 시스템을 덜 효율적으로 만들고 예상보다 적은 돈을 가져올 수 있습니다. 가장 효과적인 길은 단순히 퍼센트를 높여 시스템에서 더 많은 돈을 짜내는 것이 아니라, 강력한 거버넌스의 뒷받침을 받으며 완만한 세율과 넓은 과세 기반을 유지하는 것으로 보입니다. 걸프 국가들의 경험은 그들이 경제의 새로운 기둥을 성공적으로 구축했지만, 그 기둥을 너무 강하게 밀어붙이지 않도록 주의해야 함을 시사합니다.
연구 분야의 논문에 파묻히고 계신가요?
연구 키워드에 맞는 최신 논문의 일일 다이제스트를 받아보세요 — 기술 요약 포함, 당신의 언어로.