Does tax avoidance in Indonesia companies depend on factors such as political connections, fixed asset intensity, independent commissioners, profitability, and leverage?

Resumen Técnico: Determinantes de la Elusión Fiscal en el Sector Bancario Indonesio

Planteamiento del Problema
La investigación aborda el desafío persistente de la baja conformidad fiscal en Indonesia, donde la tasa impositiva (11,5% en 2023) se queda significativamente rezagada respecto a las naciones de ingresos medios (14–15%) y desarrolladas (24–26%). A pesar de que las reformas fiscales han desplazado el sistema hacia la autoliquidación y de los esfuerzos por optimizar la recaudación, persiste una brecha entre los objetivos de ingresos fiscales y su realización. El estudio investiga los impulsores específicos de la elusión fiscal dentro del sector bancario que cotiza en la Bolsa de Valores de Indonesia (IDX). Postula que, si bien la elusión fiscal es una práctica legal que explota áreas grises, reduce significativamente los ingresos estatales. El problema central es determinar si ciertas características corporativas —conexiones políticas, intensidad de activos fijos, comisionados independientes, rentabilidad y apalancamiento— influyen sistemáticamente en el grado de elusión fiscal en estas instituciones financieras.

Metodología
El estudio emplea un enfoque de investigación cuantitativa utilizando un marco positivista para probar hipótesis establecidas.

• Población y Muestra: La población consiste en todas las empresas del sector bancario que cotizan en la IDX de 2020 a 2023. Utilizando un muestreo intencional, la muestra final comprendió 172 observaciones derivadas de 215 candidatos potenciales iniciales. Los criterios de exclusión incluyeron bancos que no publicaron estados financieros en rupias, aquellos que reportaron pérdidas o beneficios negativos, aquellos con estados financieros incompletos y valores atípicos (outliers) de datos.
• Variables y Medición:
  • Variable Dependiente: Elusión Fiscal (TA), medida por la Tasa Efectiva de Impuestos (ETR). El estudio define la elusión fiscal como el inverso de la ETR ($TA = -ETR$), donde una ETR más baja indica una mayor elusión fiscal.
  • Variables Independientes:
    • Conexiones Políticas (DKP): Una variable dummy (1 si el banco es una Empresa de Propiedad Estatal [SOE] o tiene directores/comisionados afiliados a partidos políticos u funcionarios gubernamentales; 0 en caso contrario).
    • Intensidad de Activos Fijos (IAT): Calculada como el Total de Activos Fijos dividido por el Total de Activos.
    • Comisionados Independientes (KI): La relación entre los comisionados independientes y el número total de comisionados.
    • Rentabilidad (PRO): Medida por el Rendimiento sobre los Activos (ROA).
    • Apalancamiento (LEV): Medido por la relación Deuda-Capital (Debt to Equity).
• Análisis de Datos: El estudio utilizó un análisis de regresión lineal múltiple. Antes de la prueba de hipótesis, los datos se sometieron a pruebas de supuestos clásicos de normalidad, multicolinealidad, heterocedasticidad y autocorrelación, cumpliendo satisfactoriamente con todas ellas.

Resultados Clave
El análisis de regresión arrojó los siguientes hallazgos respecto al impacto de las variables independientes en la elusión fiscal:

1. Conexiones Políticas: Impacto negativo significativo ($\beta = -2.109, p = 0.023$). Los bancos con vínculos políticos exhiben Tasas Efectivas de Impuestos más bajas, lo que indica una mayor propensión a la elusión fiscal.
2. Intensidad de Activos Fijos: Impacto negativo significativo ($\beta = -0.517, p = 0.010$). Una mayor intensidad de activos fijos se correlaciona con una ETR más baja, sugiriendo que los gastos de depreciación se utilizan para reducir la base imponible.
3. Comisionados Independientes: Sin impacto significativo ($\beta = 1.122, p = 0.754$). La presencia de comisionados independientes no influyó estadísticamente en el nivel de elusión fiscal.
4. Rentabilidad: Impacto negativo significativo ($\beta = -1.431, p = 0.003$). Una mayor rentabilidad se asocia con una ETR más baja, lo que implica que los bancos rentables participan en una planificación fiscal más agresiva.
5. Apalancamiento: Impacto negativo significativo ($\beta = -0.758, p = 0.000$). Un mayor apalancamiento conduce a una ETR más baja, ya que los gastos por intereses se deducen de los ingresos imponibles.

Impacto Colectivo:
La prueba F confirmó que todas las variables independientes influyen simultáneamente en la elusión fiscal ($F_{count} = 6.752, p = 0.000$). Sin embargo, el valor de $R^2$ ajustado de 0.151 indica que estos cinco factores explican colectivamente solo el 15.1% de la variación en las prácticas de elusión fiscal, dejando el 84.9% atribuible a otros factores no examinados en este estudio.

Significancia y Reivindicaciones
El documento afirma proporcionar evidencia empírica que respalda la Hipótesis del Costo Político dentro del contexto de la Teoría de la Contabilidad Positiva. Sostiene que:

• Los vínculos políticos sirven como un mecanismo para que los bancos reduzcan los riesgos de auditoría y accedan a protecciones gubernamentales, facilitando así estrategias fiscales agresivas.
• Los activos fijos y el apalancamiento se utilizan como herramientas contables legítimas (depreciación y deducciones de intereses) para minimizar legalmente las obligaciones fiscales.
• La rentabilidad impulsa a la gerencia a utilizar la planificación fiscal para maximizar el valor de la empresa, de acuerdo con la hipótesis del plan de bonos.
• Los comisionados independientes, a pesar de ser un requisito para el Buen Gobierno Corporativo (GCG) y estar destinados a supervisar a la gerencia, no lograron actuar como un disuasivo efectivo contra la elusión fiscal en el sector bancario muestreado. El estudio sugiere que, aunque cumplen con las cuotas regulatorias (mínimo 30%), carecen del poder real para influir en las decisiones de la junta respecto a las estrategias fiscales.

Los autores concluyen que, si bien estos factores son impulsores estadísticamente significativos de la elusión fiscal en los bancos indonesios, el bajo poder explicativo ($R^2$) resalta la complejidad del problema y la necesidad de investigaciones adicionales que involucren metodologías mixtas y variables adicionales para comprender plenamente el fenómeno.