Does tax avoidance in Indonesia companies depend on factors such as political connections, fixed asset intensity, independent commissioners, profitability, and leverage?

銀行のマネージャーたちが、政府に多額の税金を支払うのではなく、いかにして自社の資金をできるだけ多く手元に残すかについて考えている場面を想像してみてください。この研究論文は、銀行が税金からお金を「隠す」のを助けているのかどうかを調査する、まるで探偵小説のような物語です。研究者たちは、5つの特定のヒントを手がかりに調査を行いました。

研究者たちは、数年間にわたる172のインドネシアの銀行を対象に、「これら5つの要素によって、銀行が税金の支払いを減らす可能性が高まるのか？」という問いを投げかけました。

以下に、5つのヒントの内容を、簡単な比喩を用いて解説します。

1. 「VIPパス」（政治的つながり）

考え方： 高い地位にいる人々（政治家や政府関係者）とのつながりを持つことは、銀行が税金を安く抑える助けになるのか？
結果： はい。
比喩： 政治的なつながりは、クラブの「VIPパス」のようなものだと考えてください。もし銀行の取締役が政治家であったり、政府に近い人物であったりする場合、それはバックステージへのパスを持っているようなものです。研究によると、こうした銀行は税逃れに長けていることがわかりました。彼らは、監査に関する特別な警告を受けたり、融資へのアクセスを容易にしたり、あるいは政府からの一般的な「了解」を得ることで、より積極的に税務計画を進めることができます。それは、セキュリティの列をスキップさせてくれる、列に並んでいる友人がいるようなものです。

2. 「重いバックパック」（固定資産の強度）

考え考え方： 重い機械や建物、設備を多く所有していることは、銀行が税金を安く抑える助けになるのか？
結果： はい。
比喩： あなたが巨大で重いバックパックを買ったと想像してください。毎年、そのバックパックは少しずつ使い古されていきます。会計の世界では、この「摩耗や消耗」を減価償却費と呼び、費用としてカウントします。より多くの「重いバックパック（固定資産）」を所有していれば、より多くの「摩耗」を費用として計上できます。税金は、費用を差し引いた後に「手元に残った」お金に対してのみ支払うものなので、バックパックが大きければ大きいほど、費用が増え、課税対象となる利益が減ります。これは、「重いバックパックにこれだけお金を使ったので、利益に対して税金を払うことはできません！」と言っているようなものです。

3. 「レフェリー」（独立取締役）

考え方： 取締役会に「レフェリー」（オーナーや経営陣とは無関係な人々）がいることは、銀行がお金を隠そうとする動きを止めるのか？
結果： いいえ。
比喩： 独立取締役は、サッカーの試合におけるレフェリーのような存在であり、プレイヤー（経営陣）がルールに従っているかを確認するためのものです。研究者たちは、より多くのレフェリーがいれば、チームが不正（税逃れ）をするのを防げると期待していました。しかし、研究の結果、レフェリーたちは居眠りをしていたことが判明しました。銀行には規定数の独立取締役がいたものの、彼らが経営陣による税逃れを実際に阻止することはありませんでした。レフェリーはそこにいましたが、笛を吹かなかったのです。

4. 「太った財布」（収益性）

考え方： 銀行がたくさんの利益を上げている場合、税逃れをより熱心に行うのか？
結果： はい。
比喩： 「太った財布（高い利益）」を持つ銀行を想像してください。お金を持っていればいるほど、政府はその一部を欲しがります。研究によると、銀行が非常に高い利益を上げているとき、その銀行は、税金を少なく支払うために、その財布をちょうどいい具合に縮ませようと、非常に独創的かつ攻撃的になります。それは、宝く로に当たった人が、すぐに当選金の税金を減らすためのあらゆる抜け穴を探し始めるようなものです。銀行が豊かであればあるほど、税金のゲームに熱心に取り組む動機が高まります。

5. 「ローンの梯子」（レバレッジ）

考え方： 多額の資金を借り入れること（負債）は、銀行が税金を安く抑える助けになるのか？
結果： はい。
比ブル： あなたがローンの作った梯子を登っていると想像してください。一段登るごとに、あなたには「利息の支払い」というコストがかかります。政府は、実はこれらの利息支払いを、税金を計算する前の費用としてカウントすることを認めています。したがって、銀行がより多くのローン（負債）を抱えれば、利息コストは高くなり、税務署に報告する「利益」は減少します。それは、ローンの梯子を使って、より低い税率の区分まで登っていくようなものです。より多く借りれば借りるほど、より多くの費用を差し引くことができ、支払う税金は少なくなります。

全体像

研究者たちは、これらすべてのヒントを一つの大きな方程式にまとめました。その結果、これら5つの要因すべてが合わさることで、銀行がなぜ税逃れを行うのかという理由の約**15%**を説明できることがわかりました。

• 政治的つながり、重い資産、高い利益、そしてローンは、すべて銀行が税金を抑えるために引く「レバー（操作レバー）」として機能しています。
• **独立取締役（レフェリー）**はこれを阻止するはずでしたが、この研究においては、彼らには経営陣を止める実質的な力はなかったようです。

結論： インドネシアの銀行部門において、もしある銀行が税金を安く済ませる可能性があるかを知りたいのであれば、「誰を知っているか（政治）」、「何を所有しているか（資産）」、「いくら稼いでいるか（利益）」、「いくら借りているか（負債）」を見てください。もし強力なコネクションがあり、多くの資産を持ち、高い利益を上げ、多額のローンを抱えているのであれば、彼らは自分たちのポケットにお金を残すために、これらの道具を使っている可能性が高いのです。しかし、取締役会の「レフェリー」たちは、それを止めるためにほとんど何もしていません。