Does tax avoidance in Indonesia companies depend on factors such as political connections, fixed asset intensity, independent commissioners, profitability, and leverage?

Resumo Técnico: Determinantes da Evasão Fiscal no Setor Bancário Indonésio

Problema de Pesquisa
A pesquisa aborda o desafio persistente da baixa conformidade fiscal na Indonésia, onde a razão tributária (11,5% em 2023) está significativamente atrás das nações de renda média (14–15%) e desenvolvidas (24–26%). Apesar de as reformas fiscais terem migrado o sistema para a autoavaliação e dos esforços para otimizar a arrecadação, permanece uma lacuna entre as metas de receita fiscal e a realização. O estudo investiga os drivers específicos da evasão fiscal dentro do setor bancário listado na Bolsa de Valores da Indonésia (IDX). Postula-se que, embora a evasão fiscal seja uma prática legal que explora áreas cinzentas, ela reduz significativamente a receita estatal. O problema central é determinar se características corporativas específicas — conexões políticas, intensidade de ativos fixos, conselheiros independentes, lucratividade e alavancagem — influenciam sistematicamente a extensão da evasão fiscal nestas instituições financeiras.

Metodologia
O estudo emprega uma abordagem de pesquisa quantitativa utilizando um framework positivista para testar hipóteses estabelecidas.

• População e Amostra: A população consiste em todas as empresas do setor bancário listadas na IDX de 2020 a 2023. Utilizando amostragem por conveniência (purposive sampling), a amostra final compreendeu 172 observações derivadas de 215 candidatos potenciais iniciais. Os critérios de exclusão incluíram bancos que não publicaram demonstrações financeiras em Rupias, aqueles que reportaram lucros negativos, aqueles com demonstrações financeiras incompletas e outliers de dados.
• Variáveis e Mensuração:
  • Variável Dependente: Evasão Fiscal (TA), medida pela Taxa Efetiva de Imposto (ETR). O estudo define a evasão fiscal como o inverso da ETR ($TA = -ETR$), onde uma ETR mais baixa indica maior evasão fiscal.
  • Variáveis Independentes:
    • Conexões Políticas (DKP): Uma variável dummy (1 se o banco for uma Empresa de Propriedade Estatal (SOE) ou tiver diretores/conselheiros afiliados a partidos políticos ou autoridades governamentais; 0 caso contrário).
    • Intensidade de Ativos Fixos (IAT): Calculada como Ativos Fixos Totais divididos pelos Ativos Totais.
    • Conselheiros Independentes (KI): A razão entre o número de conselheiros independentes e o número total de conselheiros.
    • Lucratividade (PRO): Medida pelo Retorno sobre Ativos (ROA).
    • Alavancagem (LEV): Medida pela razão Dívida/Patrimônio Líquido (Debt to Equity).
• Análise de Dados: O estudo utilizou análise de regressão linear múltipla. Antes do teste de hipóteses, os dados passaram por testes de pressupostos clássicos para normalidade, multicolinearidade, heterocedasticidade e autocorrelação, todos os quais foram satisfeitos.

Principais Resultados
A análise de regressão gerou os seguintes achados relativos ao impacto das variáveis independentes na evasão fiscal:

1. Conexões Políticas: Impacto negativo significativo ($\beta = -2.109, p = 0.023$). Bancos com laços políticos exibem taxas efetivas de imposto mais baixas, indicando uma maior propensão à evasão fiscal.
2. Intensidade de Ativos Fixos: Impacto negativo significativo ($\beta = -0.517, p = 0.010$). Uma maior intensidade de ativos fixos correlaciona-se com uma ETR mais baixa, sugerindo que as despesas de depreciação são utilizadas para reduzir o lucro tributável.
3. Conselheiros Independentes: Sem impacto significativo ($\beta = 1.122, p = 0.754$). A presença de conselheiros independentes não influenciou estatisticamente o nível de evasão fiscal.
4. Lucratividade: Impacto negativo significativo ($\beta = -1.431, p = 0.003$). Uma maior lucratividade está associada a uma ETR mais baixa, implicando que bancos lucrativos envolvem-se em planejamento tributário mais agressivo.
5. Alavancagem: Impacto negativo significativo ($\beta = -0.758, p = 0.000$). Uma maior alavancagem leva a uma ETR mais baixa, uma vez que as despesas de juros são deduzidas do lucro tributável.

Impacto Coletivo:
O teste F confirmou que todas as variáveis independentes influenciam simultaneamente a evasão fiscal ($F_{count} = 6.752, p = 0.000$). No entanto, o valor de $R^2$ Ajustado de 0,151 indica que estes cinco fatores explicam coletivamente apenas 15,1% da variação nas práticas de evasão fiscal, deixando 84,9% atribuíveis a outros fatores não examinados neste estudo.

Significância e Alegações
O artigo alega fornecer evidências empíricas que apoiam a Hipótese do Custo Político dentro do contexto da Teoria da Contabilidade Positiva. Afirma que:

• Laços políticos servem como um mecanismo para os bancos reduzirem riscos de auditoria e acessarem proteções governamentais, facilitando assim estratégias fiscais agressivas.
• Ativos fixos e alavancagem são utilizados como ferramentas contábeis legítimas (depreciação e deduções de juros) para minimizar legalmente as obrigações fiscais.
• A lucratividade impulsiona a gestão a utilizar o planejamento tributário para maximizar o valor da empresa, consistente com a hipótese do plano de bônus.
• Os conselheiros independentes, apesar de serem um requisito para a Boa Governança Corporativa (GCG) e destinados a supervisionar a gestão, não conseguiram atuar como um dissuasor eficaz contra a evasão fiscal no setor bancário amostrado. O estudo sugere que, embora cumpram as cotas regulatórias (mínimo de 30%), eles carecem do poder real para influenciar as decisões do conselho em relação às estratégias fiscais.

Os autores concluem que, embora estes fatores sejam drivers estatisticamente significativos da evasão fiscal nos bancos indonésios, o baixo poder explicativo ($R^2$) destaca a complexidade do tema e a necessidade de pesquisas adicionais envolvendo metodologias mistas e variáveis adicionais para compreender plenamente o fenômeno.