Internal Audit Quality and Value-Based Strategic Financial Performance: The Mediating Role of Earnings Quality in an Emerging Market
Deze studie maakt gebruik van paneldata van de Amman Stock Exchange (2017–2023) om aan te tonen dat de kwaliteit van interne audit de waardegebaseerde strategische financiële prestaties significant verbetert, deels door de bemiddelende rol van de kwaliteit van winstcijfers, waardoor interne audit wordt gepositioneerd als een cruciale governance-capaciteit in opkomende markten.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
In de wereld van het bedrijfsleven kan een bedrijf op papier succesvol lijken terwijl het stilletjes zijn koers kwijtraakt. Stel je een fabriek voor die hoge winsten rapporteert omdat er wordt bezuinigd op veiligheid of omdat noodzakelijk onderhoud wordt uitgesteld. De cijfers zien er goed uit, maar de langetermijnwaarde voor de eigenaren erodeert. Deze discrepantie tussen wat de boeken zeggen en wat het bedrijf daadwerkelijk waard is, is een hardnekkig probleem. Om dit op te lossen, vertrouwen bedrijven op twee belangrijke instrumenten: interne auditors, die optreden als de eigen inspecteurs van het bedrijf om ervoor te zorgen dat regels worden nageleefd en risico's worden beheerd, en financiële rapportages, die het verhaal van de prestaties van het bedrijf vertellen aan de buitenwereld. Decennialang hebben onderzoekers zich afgevraagd of het hebben van een sterk, hoogwaardig intern inspectieteam een bedrijf daadwerkelijk helpt om echte, blijvende waarde voor zijn aandeelhouders te creëren, of dat het slechts een bureaucratische formaliteit is. Bov�an heeft men zich ook afgevraagd of de kwaliteit van het vertelde financiële verhaal — de nauwkeurigheid en eerlijkheid van de gerapporteerde winst — dient als de brug die goede interne controles omzet in betere bedrijfsresultaten.
Een nieuwe studie probeerde deze vragen te beantwoorden door naar bedrijven in Jordanië te kijken, specifiek de bedrijven die genoteerd staan aan de Amman Stock Exchange. De onderzoekers richtten zich op industriële en dienstverlenende bedrijven over een periode van zeven jaar, van 2017 tot 2023. Omdat deze bedrijven geen gedetailleerde rapporten over hun interne auditteams openbaar maken — zoals hoeveel personeel zij hebben of hoe onafhankelijk zij zijn — moesten de onderzoekers een slimme omweg gebruiken. In plaats van de auditors direct te bekijken, keken ze naar de resultaten van het auditproces. Zij maten de kwaliteit van de interne audit door te kijken hoe nauw de werkelijke financiële rapporten van een bedrijf overeenkwamen met wat op basis van de situatie verwacht werd. Als de rapporten zuiver waren en overeenkwamen met de verwachtingen, suggereerde dit een sterke interne controleomgeving. Vervolgens vergeleken zij deze maatstaf met twee verschillende manieren om succes te beoordelen. De eerste was een standaard boekhoudkundige winst, maar de onderzoekers waren meer geïnteresseerd in een op waarde gebaseerde maatstaf genaamd Shareholder Value Added, die berekent hoeveel rijkdom een bedrijf daadwerkelijk creëert na aftrek van de kosten van het kapitaal dat het gebruikt. Ze keken ook naar een tweede waardemaatstaf, Economic Value Added, om hun bevindingen te controleren.
De studie vond een duidelijke en positieve link tussen hoogwaardige interne audits en betere waardegebaseerde prestaties. Bedrijven met sterkere interne controles hadden de neiging om meer waarde voor hun eigenaren te creëren. De onderzoekers ontdekten ook dat deze sterke interne controles leidden tot kwalitatief betere winsten, wat betekent dat de gerapporteerde financiële cijfers betrouwbaarder waren en minder waarschijnlijk gemanipuleerd konden worden. Cruciaal was dat de studie aantoonde dat deze kwalitatief betere winsten op hun beurt weer geassocieerd waren met betere waardevorming. Dit suggereert een keten van gebeurtenissen: sterke interne auditing verbetert de eerlijkheid van de financiële rapportages, en deze eerlijkheid helpt het bedrijf om betere beslissingen te nemen die leiden tot echte waarde. De onderzoekers merkten echter voorzichtig op dat deze keten slechts een deel van het verhaal is. Wanneer zij de winstkwaliteit in hun analyse opnamen, werd de directe link tussen interne auditing en waardevorming iets zwakker, maar deze verdween niet. Dit geeft aan dat hoewel betere rapportage een deel van het voordeel verklaart, het interne auditteam het bedrijf ook op andere, directe manieren helpt die niet onmiddellijk in de financiële rapportages naar voren komen.
De bevindingen bleven standhouden wanneer de onderzoekers de gegevens testten met verschillende methoden en naar specifieke groepen bedrijven keken, zoals die in de dienstensector versus de industriële sector, of die snel groeien versus die langzaam groeien. Het positieve effect van de kwaliteit van de interne audit bleef consistent over deze verschillende groepen heen. Echter, de onderzoekers vonden ook dat het pad via de winstkwaliteit minder stabiel was wanneer zij een complexere statistische methode gebruikten die rekening houdt met veranderingen in de tijd. Dit suggereert dat de directe invloed van goed bestuur op waardevorming een sterkere en betrouwbaardere kracht is dan de indirecte invloed die werkt via de kwaliteit van de financiële verslaglegging. De studie concludeert dat interne auditing niet slechts een vinkjeszetting is voor naleving. Het is een essentieel onderdeel van de governancestructuur van het bedrijf dat helpt de waarde voor aandeelhouders te beschermen en te laten groeien. Hoewel de kwaliteit van de financiële rapportages een belangrijke manier is waarop deze waarde wordt gecommuniceerd en gerealiseerd, komt de meest significante impact voort uit de interne auditfunctie zelf, die fungeert als een robuust systeem van toezicht. Voor de raden van bestuur en commissies die deze bedrijven overzien, is de boodschap duidelijk: investeren in hoogwaardige interne auditing is een investering in het vermogen van het bedrijf om echte, duurzame waarde te creëren.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.