Internal Audit Quality and Value-Based Strategic Financial Performance: The Mediating Role of Earnings Quality in an Emerging Market
Diese Studie nutzt Paneldaten der Ammann Stock Exchange (2017–2023), um aufzuzeigen, dass die Qualität der internen Revision die wertbasierte strategische Finanzleistung signifikant verbessert, unter anderem durch die mediierende Rolle der Ertragsqualität, wodurch die interne Revision als eine kritische Governance-Kapazität in Schwellenländern positioniert wird.
Originalarbeit lizenziert unter CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dies ist eine KI-generierte Erklärung des untenstehenden Papers. Sie wurde nicht von den Autoren verfasst oder gebilligt. Für technische Genauigkeit konsultieren Sie das Originalpaper. Vollständigen Haftungsausschluss lesen
In der Geschäftswelt kann ein Unternehmen auf dem Papier erfolgreich aussehen, während es im Stillen seinen Weg verliert. Stellen Sie sich eine Fabrik vor, die hohe Gewinne ausweist, weil sie bei der Sicherheit spart oder notwendige Reparaturen aufschiebt. Die Zahlen sehen gut aus, aber der langfristige Wert für die Eigentümer erodiert. Diese Diskrepanz zwischen dem, was die Bücher sagen, und dem, was das Unternehmen tatsächlich wert ist, ist ein hartnäckiges Problem. Um dies zu lösen, verlassen sich Unternehmen auf zwei Hauptinstrumente: interne Auditoren, die als eigene Kontrolleure des Unternehmens fungieren, um sicherzustellen, dass Regeln eingehalten und Risiken gemanagt werden, und Finanzberichte, die der Außenwelt die Geschichte der Leistung des Unternehmens erzählen. Seit Jahrzehnten fragen sich Forscher, ob das Vorhandensein eines starken, hochwertigen internen Prüfungsteams einem Unternehmen tatsächlich hilft, echten, dauerhaften Wert für seine Aktionäre zu schaffen, oder ob es sich lediglich um eine bürokratische Formalität handelt. Darüber hinaus haben sie gefragt, ob die Qualität der erzählten Finanzgeschichte – die Genauigkeit und Ehrlichkeit der ausgewiesenen Erträge – als Brücke dient, die gute interne Kontrollen in bessere Geschäftsergebnisse verwandelt.
Eine neue Studie hat versucht, diese Fragen zu beantworten, indem sie Unternehmen in Jordanien untersuchte, insbesondere solche, die an der Ammon-Börse gelistet sind. Die Forscher konzentrierten sich auf Industrie- und Dienstleistungsunternehmen über einen Zeitraum von sieben Jahren, von 2017 bis 2023. Da diese Unternehmen keine detaillierten Berichte über ihre internen Audit-Teams veröffentlichen – etwa wie viele Mitarbeiter sie haben oder wie unabhängig sie sind –, mussten die Forscher einen klugen Umweg wählen. Anstatt die Auditoren direkt zu betrachten, betrachteten sie die Ergebnisse des Audit-Prozesses. Sie maßen die Qualität der internen Revision, indem sie prüften, wie eng die tatsächlichen Finanzberichte eines Unternehmens mit dem übereinstimmten, was basierend auf seiner Situation zu erwarten war. Wenn die Berichte sauber waren und den Erwartungen entsprachen, deutete dies auf ein starkes internes Kontrollumfeld hin. Sie verglichen dieses Maß dann mit zwei verschiedenen Arten, Erfolg zu beurteilen. Das erste war ein Standard-Buchhaltungsgewinn, aber die Forscher waren mehr an einem wertbasierten Maß interessiert, dem Shareholder Value Added, das berechnet, wie viel Wohlstand ein Unternehmen tatsächlich schafft, nachdem es die Kosten des verwendeten Kapitals abgezogen hat. Sie betrachteten auch ein zweites Wertmaß, das Economic Value Added, um ihre Ergebnisse zu überprüfen.
Die Studie fand einen klaren und positiven Zusammenhang zwischen hochwertiger interner Revision und besserer wertbasierter Leistung. Unternehmen mit stärkeren internen Kontrollen neigten dazu, mehr Wert für ihre Eigentümer zu schaffen. Die Forscher entdeckten auch, dass diese starken internen Kontrollen zu einer höheren Qualität der Erträge führten, was bedeutet, dass die berichteten Finanzzahlen zuverlässiger waren und weniger wahrscheinlich manipuliert wurden. Entscheidend war, dass die Studie zeigte, dass diese qualitativ hochwertigen Erträge wiederum mit einer besseren Wertschöpfung verbunden waren. Dies deutet auf eine Kette von Ereignissen hin: Eine starke interne Revision verbessert die Ehrlichkeit der Finanzberichte, und diese Ehrlichkeit hilft dem Unternehmen, bessere Entscheidungen zu treffen, die zu echtem Wert führen. Die Forscher stellten jedoch vorsichtig fest, dass diese Kette nur ein Teil der Geschichte ist. Als sie die Qualität der Erträge in ihre Analyse einbezogen, wurde der direkte Zusammenhang zwischen interner Revision und Wertschöpfung etwas schwächer, verschwand aber nicht. Dies deutet darauf sich hin, dass die bessere Berichterstattung zwar einen Teil des Nutzens erklärt, das interne Revisionsteam dem Unternehmen jedoch auch auf andere, direkte Wege hilft, die sich nicht sofort in den Finanzberichten niederschlagen.
Die Ergebnisse hielten stand, selbst als die Forscher ihre Daten mit verschiedenen Methoden testeten und spezifische Gruppen von Unternehmen betrachteten, wie etwa jene im Dienstleistungssektor gegenüber dem Industriesektor oder jene, die schnell wachsen gegenüber jenen, die langsam wachsen. Der positive Effekt der internen Revisionsqualität blieb über diese verschiedenen Gruppen hinweg konsistent. Die Forscher fanden jedoch auch, dass der Pfad über die Qualität der Erträge weniger stabil war, wenn sie eine komplexere statistische Methode verwendeten, die darauf ausgelegt war, Veränderungen über die Zeit zu berücksichtigen. Dies legt nahe, dass der direkte Einfluss guter Governance auf die Wertschöpfung eine stärkere und zuverlässigere Kraft ist als der indirekte Einfluss, der über die Qualität der Finanzberichterstattung wirkt. Die Studie kommt zu dem Schluss, dass die interne Revision nicht nur eine reine Compliance-Übung zur Erfüllung von Vorschriften ist. Sie ist ein wesentlicher Bestandteil der Governance-Struktur des Unternehmens, der hilft, den Shareholder Value zu schützen und zu steigern. Während die Qualität der Finanzberichte ein wichtiger Weg ist, wie dieser Wert kommuniziert und realisiert wird, kommt der bedeutendste Einfluss von der internen Revisionsfunktion selbst, die als robustes System der Aufsicht fungiert. Für die Vorstände und Komitees, die diese Unternehmen beaufsichtigen, ist die Botschaft klar: In eine hochwertige interne Revision zu investieren, ist eine Investition in die Fähigkeit des Unternehmens, echten, nachhaltigen Wert zu schaffen.
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