The Marginal Cost of Public Funds in Morocco: An Estimation Using a Computable General Equilibrium Model
Met behulp van een Computable General Equilibrium-model schat deze studie de marginale kosten van publieke middelen in Marokko in en stelt vast dat directe belastingen het meest efficiënte fiscale instrument zijn—vooral wanneer deze worden gekoppeld aan lump-sum transfers die de kosten onder de eenheid verlagen—terwijl import- en consumptiebelastingen ongeacht het gebruik van de inkomsten economisch kostbaar blijven.
Oorspronkelijk artikel gelicentieerd onder CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Dit is een AI-gegenereerde uitleg van het onderstaande artikel. Het is niet geschreven of goedgekeurd door de auteurs. Raadpleeg het oorspronkelijke artikel voor technische nauwkeurigheid. Lees de volledige disclaimer
Elke overheid heeft geld nodig om wegen aan te leggen, scholen te financieren en ziekenhuizen draaiende te houden. Om dit geld te verkrijgen, heft de staat belastingen op mensen en bedrijven. Maar het onttrekken van geld aan de economie is geen neutrale daad; het verandert hoe mensen zich gedragen. Wanneer een belasting wordt toegevoegd, kan het werk minder aantrekkelijk maken, sparen minder aantrekkelijk maken of bepaalde goederen te duur maken om te kopen. Deze veranderingen creëren een verborgen kostenpost, een soort wrijving die de economie vertraagt en het algemene welzijn van de samenleving vermindert. Economen noemen dit de "marginale kosten van publieke middelen". Het is een maatstaf voor hoeveel extra pijn de economie voelt voor elke eenheid valuta die de overheid incasseert. Als de kosten hoog zijn, betekent dit dat de belasting veel onnodige schade aanricht. Als de kosten laag zijn, is de belasting relatief efficiënt. Het begrijpen van deze kosten is essentieel voor elk land dat zijn economie wil laten groeien zonder zijn burgers te verstikken, maar het meten ervan vereist een blik in het complexe web van hoe geld, arbeid en goederen over een hele natie heen met elkaar interageren.
In een recente studie probeerden onderzoekers deze verborgen kosten specifiek voor Marokko in kaart te brengen. Ze wilden weten welke belastingen de economie het meest schaden en welke de minste schade aanrichten. Hiervoor bouwden ze een gedetailleerd digitaal model van de Marokkaanse economie, een virtuele simulatie die nabootst hoe echte mensen en bedrijven reageren wanneer prijzen veranderen. Dit model, bekend als een Computable General Equilibrium-model, stelde hen in staat om te testen wat er zou gebeuren als de overheid verschillende soorten belastingen met een klein beetje zou verhogen. Ze keken naar vijf specifieke scenario's: het verhogen van belastingen op inkomen en bedrijfswinsten, het verhogen van belastingen op industriële productie, het verhogen van invoerrechten op geïmporteerde goederen, het verhogen van belastingen op dagelijkse consumptie, en tot slot, het tegelijkertijd verhogen van al deze belastingen. Voor elk scenario voerden ze twee verschillende simulaties uit. In de eerste gingen ze ervan uit dat het extra geïnde geld simpelweg door de overheid zou worden gespaard. In de tweede gingen ze ervan uit dat de overheid datzelfde extra geld direct terug zou geven aan de mensen als een lumpen som-betaling. Deze tweede stap was cruciaal, omdat het testte of het teruggeven van het geld aan huishoudens de pijn veroorzaakt door de belasting in de eerste plaats kon opheffen.
De resultaten toonden een scherp verschil tussen de soorten belastingen. Wanneer het extra geld door de overheid werd gehouden, was de meest efficiënte belasting die op direct inkomen en bedrijfswinsten. Voor elke extra dirham die op deze manier werd geïnd, waren de totale kosten voor de economie 1,44 dirham. Dit betekent dat de samenleving voor elke eenheid inkomsten 0,44 eenheden extra aan welvaart verloor door de verstoringen die de belasting creëerde. In contrast hiermee waren belastingen op geïmporteerde goederen bij voorbaat de duurste. Voor elke dirham die werd geïnd via invoerrechten, leed de economie een kostenpost van 3,16 dirham. Deze hoge kosten ontstaan omdat mensen vaak niet gemakkelijk kunnen stoppen met het kopen van essentiële geïmporteerde goederen, zelfs wanneer deze duurder worden, waardoor de belasting een zware last vormt zonder veel gedragsverandering te genereren, wat leidt tot een groot verlies aan welzijn. Belastingen op productie en consumptie vielen ergens in het midden, met kosten van respectievelijk 1,97 en 1,805 dirham.
Echter, het verhaal veranderde drastisch toen de onderzoekers ervan uitgingen dat de overheid het geld aan de mensen teruggaf. Wanneer de extra belastingopbrengsten als een directe overdracht aan de huishoudens werden gegeven, daalden de kosten voor het innen van dat geld aanzienlijk voor bijna alle belastingen. De directe inkomstenbelasting werd zo efficiënt dat de kosten daalden naar 0,62 dirham per geïnde dirham. Dit is een opmerkelijke bevinding, want het betekent dat als de overheid inkomen belast en dat geld vervolgens onmiddellijk weer aan de mensen teruggeeft, het systeem de samenleving eigenlijk minder kost dan een perfect neutrale belasting zou doen. De productiebelasting daalde ook naar een niveau van 0,99, net onder de drempel waarbij het de economie begint te schaden. Zelfs de dure importbelasting zag haar kosten dalen, van 3,16 naar 2,31, hoewel het nog steeds de duurste optie bleef. De consumptiebelasting werd ook goedkoper, dalend naar 1,15, maar bleef boven het punt waar het als vrij van economische schade zou worden beschouwd.
De onderzoekers testten ook hoe solide deze bevindingen waren door de aannames in hun model te wijzigen. Ze vroegen zich af wat er zou gebeuren als mensen meer of minder bereid waren om te schakelen tussen binnenlandse en buitenlandse goederen, of als kapitaal niet vrij tussen sectoren kon bewegen. Ze ontdekten dat de rangorde van de belastingen grotendeels hetzelfde bleef: directe belastingen waren nog steeds de goedkoopste en importbelastingen waren nog steeds de duurste, ongeacht deze veranderingen. Er was één belangrijke uitzondering: als het land zijn munteenheid vrij zou laten zweven in plaats van deze vast te houden, daalden de kosten van importbelastingen zo sterk dat ze goedkoper werden dan consumptiebelastingen. Dit suggereert dat de hoge kosten van importbelastingen deels een gevolg zijn van hoe het land zijn valuta beheert. De studie bevestigde ook dat de manier waarop de overheid het geld gebruikt, de belangrijkste factor is. De beslissing om het geld te sparen versus het aan de mensen terug te geven, had een grotere impact op de resultaten dan bijna elke andere aanname in het model.
Uiteindelijk biedt de studie een duidelijk pad vooruit voor het belastingbeleid van Marokko. Het suggereert dat het land prioriteit moet geven aan belastingen op inkomen en winst, vooral als die belastingen gepaard gaan met een plan om de opbrengsten aan de huishoudens terug te geven. Deze combinatie levert niet alleen geld op, maar doet dat met de minste economische pijn. De studie waarschuwt tegen een te grote afhankelijkheid van belastingen op import, die momenteel zeer kostbaar zijn, en adviseert voorzichtigheid bij belastingen op consumptie, die duur blijven zelfs wanneer het geld wordt teruggegeven. De belangrijkste les is dat een belastinghervorming niet alleen aan de hand van het belastingtarief kan worden beoordeeld; het moet worden beoordeeld aan de hand van wat de overheid daarna met het geld doet. Door het gebruik van de belastingopbrengsten als een centraal onderdeel van het ontwerp te behandelen, in plaats van als een bijzaak, kunnen beleidsmakers een potentieel schadelijke belasting veranderen in een instrument dat daadwerkelijk het welzijn van de natie verbetert.
Verdrinkt u in papers in uw vakgebied?
Ontvang dagelijkse digests van de nieuwste papers die bij uw onderzoekswoorden passen — met technische samenvattingen, in uw taal.