The Marginal Cost of Public Funds in Morocco: An Estimation Using a Computable General Equilibrium Model
本研究は、計算可能一般均衡モデルを用いてモロッコの公的資金の限界費用を推計し、直接税が最も効率的な財政手段であること、特に直接税は、費用を1未満に低下させる一括移転と組み合わせた場合にその傾向が強まること、そして輸入税および消費税は、その収益の使途にかかわらず経済的にコストが高いままであることを明らかにしている。
原論文は CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/) でライセンスされています。 これは以下の論文のAI生成解説です。著者が執筆または承認したものではありません。技術的な正確性については原論文を参照してください。 免責事項の全文を読む
あらゆる政府は、道路を建設し、学校に資金を提供し、病院を運営し続けるために、お金を必要としています。この資金を得るために、国家は人々や企業から税金を徴収します。しかし、経済からお金を取り除くことは中立的な行為ではありません。それは人々の行動を変えてしまうのです。税金が加わると、労働の魅力を低下させたり、貯蓄の意欲を削いだり、あるいは特定の物品を買いにくくしたりすることがあります。これらの変化は、経済を減速させ、社会全体の幸福度を低下させる一種の摩擦、すなわち「隠れたコスト」を生み出します。経済学者はこれを「公的資金の限界費用」と呼びます。これは、政府が1単位の通貨を徴収するごとに、経済がどれだけの追加的な痛みを感じるかを示す尺度です。このコストが高ければ、その税金は多大な不必要なダメージを与えていることを意味します。コストが低ければ、その税金は比較的効率的であることを意味します。このコストを理解することは、国民を押しつぶすことなく経済成長を目指すあらゆる国にとって極めて重要ですが、その測定には、お金、労働、そして商品が国家全体でどのように相互作用しているかという複雑な網の目に深く入り込む必要があります。
最近のある研究において、研究者たちはこの隠れたコストを特にモロッコに焦に定めて明らかにしようと試みました。彼らは、どの税金が最も経済に打撃を与え、どの税金が最もダメージが少ないのかを知りたいと考えました。これを行うために、彼らはモロッコ経済の詳細なデジタルモデル、つまり価格の変化に対して実在の人々や企業がどのように反応するかを模倣した仮想シミュレーションを構築しました。計算可能一般均衡（CGE）モデルとして知られるこのモデルにより、彼らは政府が異なる種類の税をわずかに引き上げた場合に何が起こるかをテストすることができました。彼らは5つの具体的なシナリオを検討しました。所得および法人利益への増税、産業生産への増税、輸入品への関税引き上げ、日常的な消費への増税、そして最後に、これらすべてを同時に引き上げるというシナリオです。各シナリオについて、彼らは2つの異なるシミュレーションを実行しました。第1のシミュレーションでは、徴収された追加資金を政府が単に貯蓄すると仮定しました。第2のシミュレーションでは、政府がその同じ追加資金を受け取り、それを直接人々に一括給付すると仮定しました。この第2のステップが極めて重要でした。なぜなら、これが、家計に資金を還元することが、そもそも税によって引き起こされた痛みを相殺できるかどうかをテストすることになるからです。
結果は、税の種類によって劇的な違いがあることを明らかにしました。追加の資金が政府によって保持された場合、最も効率的な税は、直接所得および法人利益に対するものでした。この方法で追加の1ディルハムが徴収されるごとに、経済への総コストは1.44ディルハムとなりました。これは、税による歪みのために、社会が1単位の収益に対して、追加で0.44単位の厚生を失うことを意味します。対照的に、輸入品に対する税は、群を抜いて高価なものでした。輸入品の関税から1ディルハムが徴収されるごとに、経済は3.16ディルハムのコストを被りました。この高いコストは、人々が輸入品が高価になったとしても、不可欠な輸入品の購入を容易に止めることができないことがよくあるため、税が行動の変化をほとんど引き起こさずに重い負担として作用し、大きな幸福度の損失につながるために発生します。生産および消費に対する税は、それぞれ1.97ディルハムと1.805ディルハムという中間のコストとなりました。
しかし、政府がそのお金を人々に返すと仮定すると、物語は劇的に変化しました。追加の税収が家計への直接的な移転として還元された場合、その資金を徴収するためのコストは、ほぼすべての税において大幅に低下しました。直接所得税は非常に効率的になり、そのコストは徴収された1ディルハムあたり0.62ディルハムまで下がりました。これは驚くべき発見であり、もし政府が所得に課税し、その後すぐにそのお金を人々に還元するのであれば、そのシステムは社会にとって、完全に中立的な税よりも実際にコストが低くなることを意味しています。生産税も、経済に悪影響を与え始める閾値をわずかに下回る0.99というレベルまで低下しました。高価であった輸入税でさえもコストが低下し、3.16から2.31へと下がりましたが、依然として最もコストの高い選択肢でした。消費税も安くなり、1.15へと低下しましたが、経済的なダメージがないとされるポイントよりは高い位置に留まりました。
研究者たちは、モデル内の仮定を変更することで、これらの発見がいかに強固であるかをテストしました。彼らは、人々が国内製品と外国製品の間でより容易に、あるいはより困難に切り替えるとしたらどうなるか、あるいは資本が産業間で自由に移動できないとしたらどうなるかを問い直しました。彼らは、税の順位は概ね変わらないことを発見しました。つまり、どのような変更を加えたとしても、直接税が最も安く、輸入税が最も高価であるという傾向は変わりませんでした。ただし、一つ重要な例外がありました。もし国が通貨価値を固定するのではなく、自由に変動させることを許容した場合、輸入税のコストは大幅に低下し、消費税よりも安くなりました。これは、輸入税の高いコストが、国の通貨管理の方法によるものであることを示唆しています。また、研究は、政府がそのお金をどのように使うかが、モデルの他のほぼすべての仮定よりも結果に大きな影響を与える、最も重要な要因であることを確認しました。
結局のところ、この研究はモロッコの税制に対して明確な進むべき道を示しています。それは、所得および利益に対する税を優先すべきであり、特にそれらの税が家計への還元計画と組み合わされている場合にそうである、と示唆しています。この組み合わせは、資金を調達するだけでなく、経済的な痛みを最小限に抑えつつ行うことができます。研究は、現在非常にコストが高い輸入品への税への過度な依存を警告しており、消費税については、お金が還元されたとしても依然として高価であるため注意が必要であると助言しています。重要な教訓は、税率単独で税制改革を判断することはできず、政府がその後そのお金をどのように使うかで判断しなければならないということです。税収の用途を、後付けの事項としてではなく、設計の中核的な要素として扱うことで、政策立案者は、潜在的にダメージを与える税を、国家の幸福を実際に向上させるためのツールへと変えることができるのです。
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