Domestic Substitution versus Regional Diversification: A Strictly Matched Counterfactual Analysis of China's Manufacturing Supply Chains

In der modernen Welt werden die Dinge, die wir kaufen, selten an einem einzigen Ort hergestellt. Ein Smartphone, ein Auto oder sogar ein einfaches Hemd ist das Ergebnis eines riesigen, unsichtbaren Netzes, in dem Teile über Grenzen hinweg reisen und oft mehrere Länder durchlaufen, bevor die Montage abgeschlossen ist. Dieses globale Netzwerk macht die Produktion effizient und erschwinglich, schafft aber auch eine verborgene Verwundbarkeit: Wenn ein Glied in der Kette aufgrund einer Naturkatastrophe, eines Handelsstreits oder eines politischen Konflikts bricht, kann das gesamte System ins Stocken geraten. Wenn eine Fabrik in einem Land ein bestimmtes Bauteil aus dem Ausland nicht beziehen kann, stoppt sie die Produktion, und dieser Stillstand pflanzt sich nach außen fort, was Industrien und Volkswirtschaften beeinflusst, die weit von dem ursprünglichen Problem entfernt sind.

Um sich gegen solche Störungen zu schützen, debattieren Regierungen und Unternehmen derzeit über zwei Hauptstrategien. Die erste besteht darin, die Produktion zurück ins eigene Land zu holen, indem ausländische Teile durch im Inland hergestellte ersetzt werden. Die zweite besteht darin, das Risiko zu streuen, indem man dieselben Teile von vielen verschiedenen Ländern bezieht, anstatt sich auf nur ein oder zwei große Lieferanten zu verlassen. Intuitiv erscheinen beide Ansätze sinnvoll, um Lieferketten sicherer zu machen. Die Messung dessen, welcher Ansatz tatsächlich besser funktioniert, ist jedoch schwierig, da das Geflecht der Verbindungen so komplex ist. Eine Änderung an einem Ort kann unerwartete Reaktionen an anderer Stelle auslösen, was bedeutet, dass die bloße Betrachtung der direkten Importe nur einen Teil der Geschichte erzählt.

Eine neue Studie der Forscher Yujie Guo und Junwen Cao von der Jiangxi University of Finance and Economics befasst sich mit dieser Frage, indem sie simuliert, was passieren würde, wenn Chinas Fertigungsindustrien ihre Beschaffungsstrategien ändern würden. Die Forscher konzentrierten sich auf neunzehn verschiedene Fertigungssektoren, die von Chemikalien und Elektronik bis hin zu Kraftfahrzeugen und Maschinen reichen. Sie nutzten detaillierte Daten aus den Jahren 2016 bis 2022, um das gesamte Produktionsbedarfsnetz für jede Industrie abzubilden, wobei sie nicht nur die direkt gekauften Teile verfolgten, sondern auch die Materialien, die diese Teile benötigten, und die Materialien, die zur Herstellung dieser Materialien benötigt wurden – und so weiter durch die gesamte Lieferkette.

Um einen fairen Vergleich zu gewährleisten, entwarfen die Forscher einen strengen Test. Sie verglichen nicht einfach zwei verschiedene Industrien oder zwei verschiedene Jahre. Stattdessen nahmen sie eine spezifische Situation, in der eine chinesische Industrie eine bestimmte Menge eines spezifischen Teils von einem spezifischen ausländischen Land bezog. Dann erstellten sie zwei identische Szenarien für genau diese Situation. Im ersten Szenario simulierten sie, was passieren würde, wenn diese ausländische Lieferung durch einen inländischen chinesischen Lieferanten ersetzt würde. Im zweiten Szenario simulierten sie, was passieren würde, wenn dieselbe ausländische Lieferung durch Lieferanten aus demselben Land in der gleichen Region ersetzt würde. In beiden Fällen war die Menge des ersetzten Teils exakt dieselbe und die ursprüngliche Quelle war exakt dieselbe. Der einzige Unterschied lag darin, woher die neue Lieferung kam. Diese Methode ermöglichte es ihnen, die Auswirkung des Zielortes der Ersatzlieferung zu isolieren und andere Variablen zu eliminieren, die solche Vergleiche oft verwirren.

Die Ergebnisse dieser Simulationen zeigten einen klaren und etwas überraschenden Unterschied zwischen den beiden Strategien. Wenn die Forscher die Gesamtmenge der ausländischen Produktion betrachteten, die zur Herstellung einer Einheit eines Produkts erforderlich ist, reduzierte die inländische Substitution konsequent diese gesamte Exponierung. In jedem der 399 durchgeführten Vergleiche senkte der Ersatz ausländischer Inputs durch inländische die gesamte Abhängigkeit von der ausländischen Produktion. Dies ist logisch, da das Zurückholen der Arbeit nach Hause die Notwendigkeit für grenzüberschreitende Materialien natürlich verringert.

Die Geschichte änderte sich jedoch, als sie untersuchten, wie die verbleibende ausländische Versorgung verteilt war. Das Ziel der regionalen Diversifizierung ist es, die Einkäufe auf viele verschiedene Länder zu verteilen, damit kein einzelnes Land zu viel Macht besitzt. Die Simulationen zeigten, dass die regionale Diversifizierung in vielen Fällen tatsächlich erfolgreich war, um die Verteilung der Quellen ausgewogener zu gestalten. In 242 von 399 Vergleichen bewirkte das Streuen der Einkäufe unter regionalen Nachbarn eine bessere Reduzierung der Konzentration der Versorgung als die Rückführung ins Inland. Aber dieser Vorteil war nicht absolut; in den anderen 157 Fällen leistete die inländische Substitution tatsächlich eine bessere Arbeit bei der Ausbalancierung der Quellen. Zudem wurde der Vorteil der Diversifizierung geringer, wenn die Forscher die Intensität der Änderung erhöhten – sie simulierten eine größere Verschiebung der Beschaffung.

Vielleicht war die kritischste Erkenntnis, dass eine ausgewogenere Verteilung der Quellen nicht zwangsläufig bedeutet, die gesamte ausländische Abhängigkeit zu verringern. Tatsächlich erhöhte sich unter der Strategie der regionalen Diversifizierung die gesamte Exponierung gegenüber der ausländischen Produktion in 122 von 133 spezifischen Industrie- und Jahresbeobachtungen, obwohl die Konzentration der Quellen sank. Dies geschah, weil die neuen ausländischen Lieferanten ihre eigenen Abhängigkeiten mitbrachten. Wenn ein chinesisches Unternehmen den Kauf eines Teils von Land A auf Land B umstellte, könnte Land B wiederum Materialien aus Land A oder anderen ausländischen Nationen benötigt haben, um dieses Teil herzustellen. Diese indirekten Anforderungen reisten durch das Netzwerk und fügten neue Schichten der ausländischen Abhängigkeit hinzu, die nicht sichtbar waren, wenn man nur die direkte Beschaffung betrachtete.

Die Studie untersuchte auch das Risiko, sich auf die eine größte ausländische Quelle zu verlassen. Die inländische Substitution senkte die Exponierung gegenüber der größten einzelnen Quelle in fast allen Fällen konsequent. Die regionale Diversifizierung, obwohl sie in vielen Fällen erfolgreich darin war, den allgemeinen Konzentrationsindex zu senken, reduzierte die Exponierung gegenüber der größten Einzelquelle nicht immer. In einigen Simulationen führte die Verringerung der Abhängigkeit vom ursprünglichen Hauptlieferanten dazu, dass ein anderes Land zur größten Quelle wurde. Beispielsweise führte die Diversifizierung weg vom ursprünglichen Top-Lieferanten im Bereich Computer und Elektronik dazu, dass ein neues Land zur größten Quelle wurde, mit einem Abhängigkeitsniveau, das tatsächlich höher war als der ursprüngliche Ausgangswert, obwohl die allgemeine Verteilung der Lieferanten ausgewogener aussah.

Die Forscher betonten, dass ihre Arbeit die strukturelle Form der Lieferkette misst, nicht die Wahrscheinlichkeit einer Katastrophe oder die Kosten dieser Änderungen. Sie berechneten nicht, wie viel es ein Unternehmen kosten würde, die Lieferanten zu wechseln, oder wie schnell eine Fabrik die Produktion hochfahren könnte. Sie sagten auch nicht voraus, ob eine spezifische Krise eintreten würde. Stattdessen lieferten sie eine klare Karte darüber, wie unterschiedliche Beschaffungsentscheidungen das Geflecht der Abhängigkeiten neu gestalten. Ihre Arbeit legt nahe, dass es keine einzelne Strategie gibt, die alle Aspekte der Lieferkettensicherheit gleichzeitig verbessert. Wenn das primäre Ziel darin besteht, das Gesamtvolumen der ausländischen Produktion zu reduzken, scheint die Rückführung der Produktion ins Inland in dieser Simulation effektiver zu sein. Wenn das Ziel darin besteht, die Abhängigkeit von einem einzelnen Land zu vermeiden, kann das Streuen der Einkäufe helfen, aber dies kann mit dem Preis einhergehen, die gesamte ausländische Beteiligung am Produktionsprozess zu erhöhen.

Letztendlich verdeutlicht die Studie, dass Resilienz in der Lieferkette keine einfache Wahl zwischen zwei Optionen ist. Es ist ein Abwägen zwischen verschiedenen Arten von Risiken. Die Verringerung des gesamten ausländischen Inputs ist etwas anderes als die Verteilung dieses Inputs auf viele Quellen, und das eine garantiert das andere nicht automatisch. Politische Entscheidungsträger und Wirtschaftsführer, die ihre Lieferketten stärken wollen, müssen entscheiden, welche Dimension des Risikos für sie am wichtigsten ist: das schiere Volumen der ausländischen Abhängigkeit, die Konzentration dieser Abhängigkeit oder die Exponierung gegenüber der größten Einzelquelle. Die Simulationen zeigen, dass diese Ziele in entgegengesetzte Richtungen ziehen können und dass eine Strategie, die in einem Maßstab gut aussieht, in einem anderen schlechter aussehen kann. Der effektivste Ansatz erfordert wahrscheinlich ein sorgfältiges, branchenspezifisches Gleichgewicht statt einer Einheitslösung.