Housing liquidation and financial adequacy of divorced and widowed retirees in New Zealand

ニュージーランドでは、他の多くの国々と同様に、安定した引退生活への夢は、長らく持ち家を持つという夢と結びついてきました。何十年もの間、「家を所有していれば、晩年のためのセーフティネットになる」という考えが支配的でした。しかし、退職後の状況は変化しています。この国の公的年金は、普遍的なものである一方、最低限のニーズをカバーするように設計されており、多くの人々が快適な生活を維持するために、自分自身の貯蓄や資産に頼らざるを得ない状況にあります。この現実は、住宅資産に重い負担を強いています。多くの退職者にとって、住宅は最大の金融資産だからです。しかし、退職への道のりは決して一本道ではありません。離婚、別離、あるいは配偶者の死といったライフイベントは、世帯の経済的基盤を崩壊させ、個人が自宅や将来の収入について複雑な決断を下さざるを得ない状況に追い込むことがあります。こうした特定の人生の変化が、仕事を辞めた後の日常生活を営む能力にどのように影響するかを理解することは、人口が高齢化し、一人暮らしをする人々が増える中で、極めて重要になっています。

オタゴ大学とニュージーランド準備銀行の研究チームは、まさにこのシナリオを検証するために調査を行いました。彼らは、リタイアメント・プランニングにおいて見落とされがちなグループ、すなわち、離婚、別離、または死別を経験した高齢者に焦点を当てました。これらの個人は、婚姻関係の解消に伴う資産の分割や第二の収入の喪失を伴うことが多く、既婚者や未婚者が経験する可能性のあるものとは異なる、特有の課題に直面します。研究者たちは、これらの退職者が、住まいに関する異なる選択をした場合に、依然として適切な生活水準を維持できるのかを知りたいと考えました。具体的には、自宅を売却してより小さな場所に引っ越す、あるいは賃貸住宅に住むといった選択をした場合、それが彼らの経済的なニーズを満たす能力にどのような影響を与えるかを調査しました。

これらの問いに答えるため、チームはニュージーランドの家族に関する長期的な調査データを分析し、数千人の個人を8年間にわたって追跡しました。彼らは単に人々がいくらお金を持っているかを見たのではなく、各個人に対して5つの異なる将来シナリオをシミュレーションしました。これらのシナリオは、家を完全に売却して家族と同居する場合から、売却して新しい場所で賃貸生活を送る場合、より安価な家にダウンサイズする場合、さらには住宅の価値に対してローンを組む場合まで多岐にわたります。これらの数値をさまざまな財務健全性の指標に当てはめることで、研究者は、もし住宅資産に頼って生き延びなければならなくなった場合、どのグループが最も貧困に陥るリスクが高いかを明らかにすることができました。

結果は、誰が最も脆弱であるかについて、明確かつ懸念すべき姿を描き出しました。研究によると、自宅を売却して家族と同居することが多くの場合で最善の経済的結果をもたらす一方で、売却して賃貸生活を送るという選択肢は、多くの人々にとって最も危険な道であることが分かりました。研究者が賃貸コストを考慮に入れたところ、特定のグループが最も不安定な立場にあることが浮き彫りになりました。離婚した女性、死別したマオリおよび太平洋諸島系の人々、持ち家を持たない人々、そして集合住宅に住む人々が、経済的に不十分な状況に陥る可能性が最も高いことが判明しました。言い換えれば、もしこれらの人々が自宅を売却して賃貸住宅に住まざるを得なくなった場合、基本的な生活費を賄うための資金が不足する可能性が高いということです。

データはまた、性別や民族による深い格差も浮き彫りにしました。離婚した女性は、離婚した男性よりも著しく脆弱であることが判明しましたが、これは生涯賃金の低さや、離婚後の住宅維持の負担に起因すると考えられます。同様に、死別した男性は死別した女性よりも経済的に良好な状況にある傾向がありましたが、これは女性の方がそもそも蓄積された資産が少ないことに一因があります。民族性も大きな役割を果たしていました。マオリや太平洋諸島系の退職者は、親族と同居することを可能にする強い家族のサポートネットワークを持っていることが多いものの、その選択肢がなく賃貸生活を送らざるを得ない人々は、深刻な経済的苦境に直面しました。研究では、これらのグループにとって、退職前の所得があまりにも低かったため、住宅コストを考慮する前から、すでに貧困線に近い状態であったことが指摘されています。

おそらく最も衝撃的な発見は、持ち家というセーフティネットが平等に分配されているわけではないということです。住宅を所有していた人々は、ダウンサイズやリバースモーゲージを検討する場合であっても、経済的な安全を確保できる確率がはるかに高いことが示されました。対照的に、持ち家を持たない人々や、集合住宅に住んでいる人々は、賃貸という選択肢が導入されると、経済的な安全性が劇的に低下しました。研究者たちは、現在の住宅市場（賃料の上昇や手頃な選択肢の不足）が、これらの特定のグループに対して非常に限られた選択肢しか残していないと結論づけています。多くの離婚した女性や、先住民の死別した退職者にとって、維持できなくなった自宅に留まるか、支払えない賃貸住宅に移るかという選択は、経済的破綻かホームレス状態かの選択なのです。

この研究は、「家を売ってその proceeds（収益）で暮らす」という標準的なアドバイスが、すべての人に機能するわけではないことを示唆しています。最も脆弱な退職者にとって、家を売って賃料を支払うことは、むしろ経済状況を悪化させる可能性があります。著者らは、これによって、より小さく、手頃な価格で、エネルギー効率の高い住宅（大きな家族向け住宅のような高い維持費を必要としないもの）など、これらの特定のグループに合わせた住宅オプションの必要性が浮き彫りになったと主張しています。また、女性が離婚の際に自宅を売却することによる長期的な影響を理解するための、法的および財務的なアドバイスの必要性についても指摘しています。結局のところ、この研究は、ターゲットを絞った支援や手頃な価格の住宅ソリューションがなければ、ニュージーランドの離婚および死別した退職者のかなりの部分にとって、退職後の数年間が、多くの人が望むような安定ではなく、経済的不安によって定義されるものになってしまうことを明らかにしています。